Lựa chọn kênh đầu tư hiệu quả trong bối cảnh kinh tế Việt Nam và thế giới tiềm ẩn nhiều biến số là bài toán khó với nhà đầu tư, theo chuyên gia.
Bạn đang xem: Đầu tư gì trong năm 2024
Dưới đây là một số đánh giá của các chuyên gia về tiềm năng của các kênh đầu tư phổ biến năm 2024.
Gửi tiết kiệm
Năm 2023, sau bốn lần điều chỉnh lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước, các ngân hàng bước vào "cuộc đua" giảm lãi suất huy động. Lãi suất kỳ hạn 12 tháng từ mức đỉnh 10-12,5% thời điểm đầu năm được điều chỉnh xuống chỉ còn 5% trước khi năm 2023 khép lại.
Nhiều nhà băng trong nhóm big 4 – ngân hàng quốc doanh cũng đưa ra mức lãi suất thấp kỷ lục. Cuối tháng 12, Vietcombank và Agribank đã đồng loạt giảm lãi suất ở các kỳ hạn dưới 12 tháng. Lãi suất tiền gửi một tháng tháng của Vietcombank chỉ còn 1,9% một năm, thấp nhất từ trước tới nay. Trước đó, hai nhà băng quốc doanh còn lại là Vietin
Bank và BIDV cũng hạ lãi suất từ 0,3 đến 0,4 điểm phần trăm với tất cả kỳ hạn, đưa lãi suất huy động cao nhất cho khoản tiền gửi một năm trở xuống về 5%.
Đến nay, lãi suất huy động bình quân kỳ hạn 12 tháng toàn hệ thống ngân hàng về mức 5%. Nếu mục tiêu lạm phát năm 2024 đạt 4-4,5% như Quốc hội đặt ra thì lãi suất thực của tiền gửi chỉ còn 0,5-1% một năm.
Nhận định về xu hướng giảm lãi suất, ông Lê Anh Tuấn - Giám đốc Khối Đầu tư Công ty quản lý quỹ Dragon Capital cho rằng, lãi suất cho vay và huy động đang ở mức thấp hơn vùng Covid -19. Tuy nhiên, theo chuyên gia của Dragon Capital, lãi suất huy động tại Việt Nam có thể sẽ tiếp tục giảm một nhịp nữa trong vòng 4-5 tháng tới, kỷ lục lãi suất hiện tại có thể bị phá vỡ.
Vàng
Trả lời trên Vn
Express, ông Ngô Thành Huấn, chuyên gia hoạch định tài chính cá nhân, Công ty Tư vấn đầu tư và Quản lý tài sản FIDT cho biết, hai năm gần đây vàng tăng hấp dẫn nhưng trong khoảng thời gian 10 năm trở lại vàng SJC chỉ tăng bình quân 4%, mức này còn thấp hơn so với lãi suất gửi tiết kiệm.
Trước đó, những tháng cuối năm 2023 giá vàng miếng SJC liên tục nhảy múa, đã có lúc giá kim loại quý vượt mức 80 triệu đồng một lượng, rồi nhanh chóng lao dốc trước khi dao động quanh mức 72-75 triệu đồng một lượng.
"Vàng có thể sẽ được neo giữ ở vùng giá tốt trong năm 2024 nhưng sang năm 2025, khi kinh tế tăng trưởng vàng có thể sẽ giảm hoặc đi ngang", ông Huấn nói.
Bất động sản
Bức tranh bất động sản năm 2023 khép lại với diễn biến ảm đạm ở tất cả phân khúc, dù Chính phủ và các bộ ngành đã có nhiều động thái nhằm tháo gỡ khó khăn cho thị trường. Nhiều phân khúc đầu tư, đầu cơ có xu hướng giảm giá mạnh 40-50% nhưng chững giá hoặc neo giá cao ở các phân khúc phục vụ nhu cầu ở thật như chung cư, nhà riêng lẻ, theo ghi nhận của Vn
Express.
Đánh giá về triển vọng bất động sản trong năm 2024, theo báo cáo phân tích thị trường của công ty cổ phần Chứng khoán MB (MBS), bất động sản năm nay sẽ tích cực hơn nhờ các yếu tố mặt bằng lãi suất và Luật Đất đai (sửa đổi) được thông qua. Tuy nhiên, các doanh nghiệp bất động sản vẫn phải đối mặt với các vấn đề như dự án bị trì trệ và khó khăn trong tiếp cận nguồn vốn ngân hàng.
Theo ông Ngô Thành Huấn, bất động sản chỉ có thể phục hồi sau thị trường chứng khoán từ 3-6 tháng nhưng ở các phân khúc như chung cư, thổ cư hoặc khu vực trung tâm. Các phân khúc đầu cơ sẽ phục hồi chậm hơn, trong thời gian khoảng một năm.
"Nếu nhà đầu tư xuống tiền mua bất động sản giai đoạn đầu năm 2024 sẽ gặp rủi ro ‘kẹt vốn’ 1 năm, trong khi thị trường chứng khoán giai đoạn này có thể tăng 30-50%", ông Huấn nhận định.
Trái phiếu
Năm qua, thị trường trái phiếu doanh nghiệp năm 2023 có phân hóa khá rõ ràng. Nửa đầu năm, kênh huy động vốn này gần như đóng băng nhưng kể từ quý II tình hình đã có dấu hiệu cải thiện. Cụ thể, tổng lượng trái phiếu doanh nghiệp phát hành 6 tháng cuối năm cao gấp gần 6 lần lượng phát hành nửa đầu năm.
Kể từ tháng 1/2024, nhà đầu tư cá nhân muốn mua trái phiếu doanh nghiệp cũng phải tuân thủ các điều kiện tại Nghị định số 65/2022 như quy định về giá trị nắm giữ tối thiểu. Do đó, một bộ phận nhà đầu tư chọn mua qua quỹ mở trái phiếu để hạn chế rủi ro từ việc đầu tư trái phiếu trực tiếp.
Ghi nhận trên Fmarket, nền tảng tập trung quỹ mở được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép, nhiều quỹ mở trái phiếu ghi nhận lợi nhuận cao hơn so với lãi suất ngân hàng kỳ hạn 12 tháng như SSIBF: 9,94%, VCBF-FIF: 9,91%, VNDBF: 9,52%, DCBF: 9,03%, DFIX: 8,16%...
Xem thêm: Đầu tư gì với 30 triệu - 30 triệu nên kinh doanh gì
Lợi nhuận quỹ mở trái phiếu trong năm 2023. Ảnh: Fmarket
Cổ phiếu
Trải qua một năm nhiều biến động, thị trường chứng khoán khép lại năm 2023 với chỉ số VN-Index đóng cửa sát 1.130 điểm, tăng 12,2% so với đầu năm. Trong đó, một số mã cổ phiếu có hiệu suất vượt trội với mức tăng 35-78% đến từ các nhóm ngành như thép, hóa chất, công nghệ... Ngược lại, một số mã lại sụt giảm mạnh khoảng 80-90% khiến nhiều nhà đầu tư nắm giữ hụt hẫng.
Tuy nhiên, trong bối cảnh lãi suất tiết kiệm xuống thấp và định giá thị trường hợp lý, nhiều chuyên gia đặt kỳ vọng vào sự phục hồi của thị trường chứng khoán trong năm 2024. Báo cáo của MBS nhận định, VN-Index sẽ tăng lên mức 1.250 – 1.280 điểm trên cơ sở lợi nhuận doanh nghiệp niêm yết năm 2024 tăng 16.8% và định giá P/E 12 – 12.5 lần.
"Định giá thị trường hợp lý là cơ hội để tích lũy cổ phiếu với tầm nhìn dài hạn", báo cáo đánh giá.
Đồng quan điểm, nhóm phân tích của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS) dự báo, chỉ số VN-Index có thể đạt đỉnh tại vùng 1.300 điểm trong năm 2024. Tuy nhiên, VN-Index có thể có những nhịp điều chỉnh giảm mạnh xen kẽ giữa những phiên tăng điểm. Công ty chứng khoán này đánh giá, mặt bằng lãi suất thấp tiếp tục là yếu tố chính hỗ trợ cho mức định giá của thị trường trong năm 2024.
Chứng chỉ quỹ mở
Dù nhiều chuyên gia kỳ vọng thị trường chứng khoán sẽ phục hồi trong năm 2024. Tuy nhiên, trọng tâm thị trường sẽ đến từ việc phục hồi và tăng trưởng của từng nhóm ngành, từng doanh nghiệp. Điều này dẫn đến sự phân hóa lớn trong tỷ suất lợi nhuận của từng cổ phiếu khác nhau.
Chia sẻ tại tòa đàm "Đầu tư năm rồng: Triển vọng thị trường và chiến lược 2024", ông Phạm Lê Duy Nhân, Trưởng phòng Quản lý Danh mục đầu tư, Công ty Quản lý Quỹ Vietcombank nhận định, để chọn ra các cổ phiếu tốt trước diễn biến thị trường có sự phân hóa lớn đòi hỏi nhà đầu tư phải am hiểu kiến thức, có phương pháp, kinh nghiệm để đánh giá đúng và đưa ra lựa chọn hiệu quả. Do đó, với những nhà đầu tư không chuyên thì lựa chọn đầu tư vào quỹ mở là cách tham gia chứng khoán hiệu quả đáp ứng được kỳ vọng lợi nhuận trong dài hạn.
"Nếu đầu tư vào quỹ VCBF-BCF từ ngày thành lập từ năm 2014 đến nay, nhà đầu tư có thể thu về lợi nhuận bình quân hàng năm xấp xỉ 12% mỗi năm. Mức này tốt hơn nhiều so với mức tăng chỉ quanh 7% một năm của thị trường chứng khoán nói chung và cũng tốt hơn rất nhiều so với lãi suất tiết kiệm trong cùng thời gian 9 năm", ông Nhân phân tích.
Tính riêng trong năm 2023, nhiều quỹ mở cổ phiếu duy trì mức lợi nhuận cao hơn so với VN-Index, gồm quỹ VCBF-MGF: 31,77%, VINACAPITAL-VESAF: 30,58%, SSISCA: 28,85%, DCDS: 28,14%, UVEEF: 17,74%...
(Thị trường tài chính) - Thị trường chứng khoán chứng khiến những phiên hứng khởi trong dịp đầu năm. Dự báo năm 2024, thị trường sẽ có nhiều khởi sắc. Dưới đây là những chia sẻ của chuyên gia tài chính về những nhóm ngành đầy tiềm năng, mở ra cơ hội đầu tư cho các nhà đầu tư.
Tọa đàm với chủ đề "Thị trường chứng khoán: Xây nền - Tích lũy - Bứt tốc" được tổ chức bởi Báo Đầu tư, các chuyên gia chia sẻ quan điểm tích cực về triển vọng của thị trường chứng khoán trong thời gian tới.Bà
Phạm Huyền Trang, Giám đốc Phân tích Cổ phiếu của Trung tâm Phân tích và Tư vấn Đầu Tư – CTCP Chứng khoán SSI (SSI Research), dự báo năm 2024 sẽ là giai đoạn phục hồi của doanh nghiệp và nền kinh tế. Lợi nhuận của Doanh nghiệp niêm yết (DNNY) dự kiến tăng khoảng 15-16%, là bước phục hồi sau mức giảm 6% năm trước. Chuyên gia của SSI nhấn mạnh 2024 là năm đầu tiên của sự phục hồi, và dự kiến sẽ kéo dài đến 2025 với mức tăng trưởng kỳ vọng 2 con số.
Bà Trang cho rằng, sự phục hồi và tăng trưởng lợi nhuận sẽ phân hóa theo từng nhóm ngành, với một số ngành như VLXD (thép), bán lẻ, và xuất khẩu được kỳ vọng sẽ có tăng mạnh trong năm nay. Tuy nhiên, những ngành như bất động sản và ngân hàng có thể có tăng trưởng cao hơn trong năm 2025, do chúng phụ thuộc nhiều vào bức tranh vĩ mô.
Ông Hồ Sỹ Hòa, Giám đốc Nghiên cứu và Tư vấn đầu tư của Công ty Chứng khoán DNSE, nhấn mạnh rằng một số doanh nghiệp đầu ngành, như ngành thép, đã có sự phục hồi và để hỗ trợ doanh nghiệp phục hồi sớm hơn, cần giảm chi phí vốn, đặc biệt là lãi suất ngân hàng.Trong khi đó, ông Trần Hoàng Sơn, Giám đốc Chiến lược thị trường CTCP Chứng khoán VPBank
S, nhận định, thị trường đã tạo đáy vào năm 2023 và bắt đầu phục hồi vào năm 2024. Các nhóm cổ phiếu tiên phong đầu tiên là chứng khoán và ngân hàng, với nhiều doanh nghiệp lợi nhuận dương trở lại. Tốc độ phục hồi sẽ phụ thuộc vào nền tảng kinh tế năm nay, đặc biệt là về lãi suất và tổng cầu kinh tế. Ông Sơn cũng nhấn mạnh về cần phải tháo gỡ các vấn đề về lãi suất để hỗ trợ doanh nghiệp phục hồi nhanh hơn.
Cuối cùng, ông Sơn nêu rõ rằng để thu hút vốn rẻ, cần tăng cường giải pháp căn cơ hỗ trợ từng doanh nghiệp cụ thể, đặc biệt là trong việc đẩy mạnh quá trình thoái vốn và thu hút nhà đầu tư.
Nhóm ngành nào sẽ dẫn dắt thị trường năm 2024?Theo bà Trang, năm 2024 đánh dấu sự bắt đầu của quá trình phục hồi và tăng trưởng, và điều này dự kiến sẽ tiếp tục trong năm nay. Theo đó, SSI tập trung vào các nhóm ngành không chỉ có triển vọng tăng trưởng trong năm nay mà còn dự kiến duy trì đà tăng trưởng vào 2025, như là ngành thép, bán lẻ, chứng khoán và bất động sản khu công nghiệp, đặc biệt khi dòng vốn FDI vẫn tiếp tục đổ vào Việt Nam.Còn theo quan điểm của ông Sơn, các nhóm ngành dẫn dắt thị trường có thể phân loại như sau:Ngân hàng: Là nhóm ngành đứng đầu với vốn hóa lớn, chiếm gần 30% tổng thanh khoản thị trường. Đây là yếu tố quan trọng tác động đến chỉ số và thu hút sự quan tâm của các nhà đầu tư.Chứng khoán: Được ưa thích bởi nhà đầu tư từ 2023 và đầu 2024, nhóm ngành chứng khoán nổi bật trong câu chuyện phục hồi và nâng hạng.Xây dựng và vật liệu Xây dựng: Bao gồm cả ngành thép, nhóm này đặc biệt quan trọng, và cũng có sự chú ý đặc biệt đối với xây dựng hạ tầng trong bối cảnh đầu tư công đang được đẩy mạnh."Đây là 3 nhóm ngành dẫn sóng thu hút dòng tiền, ngoài ra còn có một số ngành khác như bất động sản công nghiệp do có làn sóng chuyển dịch từ Trung Quốc từ khu vệ tinh Indonesia, Malaysia… vào Việt Nam. Quá trình này đang đẩy mạnh đầu tư công các tuyến cao tốc, hỗ trợ mạnh. Giá thuê gia tăng, hút vốn FDI, bạn hàng Đài Loan, Singapore, Hàn Quốc quay trở lại đầu tư vào Việt Nam", ông Sơn nói.Ông Sơn cho rằng, một nhóm nhỏ hơn có vốn hóa ảnh hưởng đến Vn-Index bị bán ròng trong năm 2023 như SAB, MWG, GAS, nhiều cổ phiếu nằm trong downtrend. Giữa năm nay kỳ vọng Fed hạ lãi suất, nhóm downtrend có khởi động tăng lại trong nền giá thấp SBA đang giao dịch dưới nền đáy của covid, nếu bứt tốc sẽ có sự tích cực. Nhóm Đầu tư cổ phiếu xây dựng hạ tầng như CII, HHV, CTD, VCR cũng đang thu hút sự chú ý trong lĩnh vực đầu tư.Ông Hồ Sỹ Hòa lưu ý rằng nhóm ngành bigcap hiện đang có định giá rẻ hơn so với midcap, với sự chênh lệch khoảng 20-30%. Dựa vào điều này, ông tập trung chọn ngành bigcap làm ưu tiên, và tiếp đó, chọn một số cổ phiếu trong nhóm này."Chúng ta đã nói nhiều tới dư địa của chính sách tiền tệ còn khá ít, khi lãi suất đã giảm khá sâu. Để đảm bảo mục tiêu GDP 6-6,5%, dư địa cho tài khóa còn rất nhiều, tôi cũng tập trung vào chọn ngành đầu tư công bởi đầu tư công nhiều cũng sẽ góp phần cho mục tiêu tăng trưởng GDP.Tiếp đến nhóm ngành thứ ba là chứng khoán được hưởng lợi trong môi trường lãi suất thấp. Dự báo cũng không tăng lãi suất điều hành 2024, triển vọng ngắn hạn của thị trường chứng khoán 2024 cũng rất tích cực. Từ đó thì có thể chọn nhóm ngành big cap, đầu tư công và chứng khoán. Để lựa chọn doanh nghiệp đầu tư năm 2024, tôi đồng ý với anh Sơn là trong nhóm đầu tư công sẽ chọn Coteccons vì về mặt tài chính và các dự án có nhiều dư địa phát triển", ông Hòa nói.Ông Hòa cũng nói thêm rằng, về lĩnh vực chứng khoán, ông sẽ quyết định chọn công ty của chính mình – DNSE khi niêm yết. Dựa trên lập luận, với thành tích tích cực của DNSE đạt được trong năm 2023, ông Hòa tự tin DNSE có tốc độ phát triển 20-30%. Với sự tiến triển như vậy, ông kỳ vọng rằng DNSE sẽ trở thành một đối thủ đáng gờm cho các CTCK khác trong năm 2024. Đồng thời, DNSE cũng dự kiến có lợi nhuận đáng kể khi tiến hành IPO, với tăng trưởng lợi nhuận kép 40-50%. Tôi cá nhân sẽ lựa chọn DNSE trong ngành chứng khoán
thị trường chứng khoán đầu tư năm 2024 nhóm ngành đầu tư CTCP Chứng khoán VPBank
S Thị trường chứng khoán: Xây nền - Tích lũy - Bứt tốc